Торговля на мировых валютных рынках
Автор: К. Лука
Год: 2005
Страницы: 720
Язык: Русский
Издательство: Альпина Бизнес Букс
Для возможности заказывать книгу Вам необходимо зарегистрироваться
Описание:
Валютный рынок — самый большой и динамично развивающейся финансовый рынок в мире. Корнелиус Лука, один из ведущих мвровых экспертов в области инвестиций, рассказывает о возможностях, которые он предоставляет, особенностях и инструментах анализа. Четко и понятно автор излагает методы и технологии работы на рынке, подкрепляя свои идеи примерами из реальной практики.
Книга рассчитана на трейдеров, аналитиков, а также студентов и преподавателей финансовых вузов»
СОДЕРЖАНИЕ
Предисловие 15
Благодарности 19
Глава 1. Что такое форекс? 21
Почему существует валютный рынок 21
Факторы, способствовашие росту объемов форекса 23
Глава 2. Эволюция форекса 31
Историческая перспектива 31
Бреттон-Вудское соглашение 33
Почему потерпело неудачу Бреттон-Вудское соглашение 40
После Бреттон-Вудса 41
Свободноплавающие валютные рынки 43
Возникновение рыночного кризиса в 1990-х годах 47
Глава 3. Европейский валютный союз 49
Исторические предпосылки 49
Европейская валютная система 53
Появление евро 63
Европейский центральный банк (ЕЦБ) 68
Выводы 77
Глава 4. Характеристики валют 79
Коды ISO 79
Доллар США 80
Евро 84
Японская иена 85
Британский фунт 87
Швейцарский франк 88
Основные валютные рынки 90
Основные участники рынка 92
Выводы 96
Глава 5. Валютные риски 98
Курсовой риск. 98
Процентный риск 128
Кредитный риск 129
Страновой риск 132
Выводы 134
Глава 6. Центральные банки 135
Федеральная резервная система 135
Роль Федеральной резервной системы в валютном обмене 137
Центральные банки других стран из Группы семи 147
Глава 7. Структура цен и терминология валютного рынка 153
Спотовый рынок 153
Форвардный рынок 154
Фьючерсный рынок 155
Язык валютного обмена 156
Валютный фиксинг 163
Глава 8. Корпоративная торговля | |165
Роль валютного рынка для корпораций 165
Типы корпораций 166
Типы риска 167
Хеджирование 173
Как осуществляется форекс 178
Различные точки зрения 182
Глава 9. Валютные расчеты|184
Роль бэк-офиса 184
Система SWIFT 188
Консультационная двусторонняя неттинговая служба валютного обмена 193
Система ACCORD 193
Система CHIPS 195
Выводы 198
Приложение: Совет США по компенсации и гарантии для международной банковской системы и правила компенсации (U.S. Council on International Banking Compensation and Indemnity and Compensation Rules) (1/2/90) 199
Глава 10. Проведение валютной торговли|211
Брокерский рынок 211
Прямой дилинг 221
Системы дилинга 224
Системы мэтчинга 228
Глава 11. Спотовый рынок 231
Валютный спотовый рынок 231
Прибыль и убыток 237
Характеристики спотового трейдера 246
Выводы 249
Глава 12. Форвардный валютный рынок 251
Форвардный рынок валютного обмена 251
Общие характеристики форвардного рынка 253
Форвардная цена 254
Введение в типы форвардных спрэдов 257
Способы вычисления форвардных цен аутрайт 260
Разница в процентных ставках 262
Даты расчета 266
Валютные форвардные сделки аутрайт 272
Валютные свопы 274
Торговля валютными свопами 276
Своп «ролл-овер» («том-некст») 280
Покрытый процентный арбитраж 285
Глава 13. Валютные кросс-курсы 288
Валютный кросс-рынок 288
Вычисление цены 292
Относительная сила валюты 296
Торговые компоненты 296
Вычисление размера позиции 297
Вычисление прибыли и убытка для кросс-сделки 298
Глава 14. Валютные фьючерсы 301
Рынок валютных фьючерсов 302
Международный валютный рынок 302
Характеристики валютных фьючерсов 304
Котировки валютных фьючерсов 306
Сравнение фьючерсного и наличного рынков 308
Маржа 310
Размер контракта 311
Торговля в биржевом зале 312
Торговые часы 313
Рыночная переоценка 316
Арбитраж 317
Обмен на физические товары (EFP) 318
Современные тенденции на фьючерсных рынках 319
Регулирование в Соединенных Штатах 321
Выводы 322
Глава 15. Валютные опционы 324
Рынок валютных опционов 325
Выгоды опционной торговли 325
Где торгуют валютными опционами? 329
Премия 338
Теоретические модели - факторы, определяющие цену опциона 340
Ценообразование опциона 361
Глава 16. Основные валютные опционные стратегии 366
Основные стратегии 366
Сложные стратегии 374
Пропорциональные спрэды 387
Спрэды с опционами и валютой 394
Экзотические опционы 396
Опционы усреднения 407
Выводы 409
Глава 17. Экономические фундаментальные факторы 411
Экономические фундаментальные факторы 411
Теории определения обменных курсов 414
Экономические индикаторы 422
Индикаторы промышленного сектора 430
Строительная информация 433
Индикаторы инфляции 437
Платежный баланс 442
Индикаторы занятости 447
Индикаторы потребительских расходов 450
Ведущие индикаторы 452
Выводы 454
Глава 18. Финансовые и социально-политические факторы |457
Роль финансовых факторов 457
Политические события 462
Политические кризисы 465
Выводы 466
Глава 19. Технический анализ |468
Развитие технического анализа 468
Типы графиков – сравнение 474
Объем и открытый интерес рынка 484
Значение долгосрочных графиков 501
Проценты коррекционных движений 504
Глава 20. Фигуры изменения тренда|507
«Голова и плечи» 507
«Перевернутые голова и плечи» 512
«Двойная вершина» 514
«Двойное дно» 518
«Тройная вершина» и «тройное дно» 519
V-образная формация (острие) 521
Другие фигуры 524
Глава 21. Фигуры продолжения тренда 527
Формация «флаг» 527
Формация «вымпел» 529
Формация «треугольник» 533
Формация «клйн» 538
Формация «прямоугольник» 540
Глава 22. Формации, «действенные лишь графикам баров для фьючерсов 544
Разрывы 544
Островное изменение тренда 550
Дни ключевого перелома тренда 551
Глава 23. Технический анализ на основе графиков «крестики-нолики» 553
Тройная вершина и тройное дно 557
Линии поддержки и сопротивления 561
Формации консолидации 563
Горизонтальный счет 564
Глава 24. Технический анализ на основе графиков свечей 566
Дневные белые свечи 567
Дневные черные свечи 569
Дневные фигуры изменения тренда 570
Двухдневные комбинации свечей 574
Глава 25. Количественные методы торговли 594
Скользящее среднее 594
Торговые сигналы 598
Глава 26. Осцилляторы и анализ 602
Стохастики 602
Схождение и расхождение скользящего среднего 605
Моментум 607
Индекс относительной силы 608
Другие осцилляторы 609
Краткое послесловие об осцилляторах 613
Анализ 613
Глава 27. Анализ В.Д.Ганна 619
Кардинальный квадрат 619
Согласование цены и времени 621
Геометрические углы 621
Глава 28. Волны Эллиотта 624
Основы волнового анализа 624
Импульсные волны - вариации 627
Диагональные треугольники 630
«Неудача» (усеченная пятая волна) 631
Анализ Фибоначчи 643
Дополнительная литература 645
Выводы 646
Глоссарий 647
Приложение А 683
Приложение В 689
Библиография 695
Предметный указатель 697
