Излагаются теоретические основы и практические приложения курсов «Инновационный менеджмент» и «Экономическая оценка инвестиций». Исходя из концепции развития бизнеса как инновационного, инвестиционного и стратегического процесса, установлены связи и определены границы между соответствующими учебными дисциплинами. На основании обобщения зарубежного и российского опыта рассмотрены важнейшие категории инновационного менеджмента, а также стратегия и методы управления инновационным процессом и отдельными проектами. При изложении вопросов управления реальными инвестициями особое внимание уделено логике принятия инвестиционных решений и выявлению стратегических возможностей и условий адекватного использования инвестиционных критериев и показателей. Рассмотрены также финансовые аспекты и проблемы управления рисками в инновационном и инвестиционном процессах.
Для студентов, аспирантов, преподавателей управленческих и экономических специальностей высших учебных заведений, а также слушателей системы послевузовского образования. Будет полезно руководителям и специалистам отраслей экономики и научных учреждений.
От автора. 5
Глава 1. Развитие предприятий как важнейшая сфера управленческой деятельности. 9
Определение современного промышленного предприятия. 11
Формы развития промышленных предприятий. 13
Инновационный менеджмент как специфическая форма управленческой деятельности на микроэкономическом уровне. 16
Вопросы для повторения и обсуждения. 19
Часть I. Инновационный менеджмент
Глава 2. Инновации: характеристика, свойства, классификация. 23
Формирование и развитие теоретического аппарата инновационного менеджмента в XX в. 23
Нововведения и их характеристики. 26
Свойства инноваций. 28
Классификация инноваций. 33
Вопросы для повторения и обсуждения. 42
Глава 3. Концепция жизненного цикла инновации и ее связь с инновационно-инвестиционными стратегиями предприятия. 44
Возможности и ограничения концепции жизненного цикла в инновационном менеджменте. 48
Инвестиционные стратегии развития предприятия по отношению к нововведенческому процессу (инновационная, имитационная, венчурная). 50
Вопросы для повторения и обсуждения. 64
Глава 4. Стратегический уровень инновационного менеджмента. 65
Инновационные ресурсы и потенциал предприятия. 65
Стратегический анализ и целеполагание в инновационном менеджменте. 72
Стратегия организационно-личностного развития инновационных ресурсов предприятия. 77
Вопросы для повторения и обсуждения. 81
Глава 5. Тактический и оперативный уровни инновационного менеджмента инновационный проект. 82
Внешние и внутренние участники инновационной деятельности предприятия. 83
Инновационный проект — принципы и методы управления. 85
Финансирование инновационного проекта. 90
Риски инновационного проекта. 95
Вопросы для повторения и обсуждения. 98
Глава 6. Управление инновационными противоречиями и экономическая оценка инноваций. 100
Инвентаризация противоречий инновационного процесса. 100
Управление конфликтами в инновационном менеджменте. 103
Методы оценки эффективности инноваций. 111
Вопросы для повторения и обсуждения. 115
Глава 7. Предприятие и государство как субъекты инновационной деятельности. 116
Национальная инновационная система и ее основные субъекты. 116
Параметры инновационной деятельности отечественных предприятий. 122
Вопросы для повторения и обсуждения. 127
Часть II. Экономическая оценка реальных инвестиций
Глава 8. Историко-теоретический очерк проблемы капиталообразования. 131
Вопросы для повторения и обсуждения. 156
Глава 9. Макроэкономические аспекты реальных инвестиций и их свойства. 157
Макроэкономические условия эффективности реального инвестирования. 157
Свойства реальных инвестиций. 163
Некоторые параметры инвестиционного процесса в России в 1990—2000-х гг. 168
Вопросы для повторения и обсуждения. 175
Глава 10. Реальные инвестиции и их структурные характеристики. 177
Виды инвестиций. 177
Реальные инвестиции (капитальные вложения). 179
Структурные характеристики реальных инвестиций. 181
Особенности определения величины капитальных вложений при реконструкции. 184
Вопросы для повторения и обсуждения. 185
Глава 11. Логика и этапы принятия инвестиционного решения. 186
Схема принятия инвестиционного решения. 186
Инвестиционный климат. 188
Сценарий будущего инвестиционного проекта. 196
Вопросы для повторения и обсуждения. 199
Глава 12. Критериальная система оценки эффективности реальных инвестиций. 200
Критериальная система оценки инвестиционного проекта (Требования к измерителю критерия эффективности). 200
Характеристика инвестиционных показателей. Вариант без проекта. 203
Фактор времени в инвестиционных расчетах. 207
Классификация измерителей инвестиционных критериев. 211
Вопросы для повторения и обсуждения. 214
Глава 13. Традиционные измерители критерия эффективности инвестиций. 215
Приведенные затраты (показатель сравнительной эффективности капитальных вложений). 216
Абсолютная эффективность капитальных вложений. 221
Бухгалтерская норма рентабельности. 225
Вопросы для повторения и обсуждения. 227
Глава 14. Интегральный анализ эффективности реальных инвестиций. 229
Взаимосвязь показателей интегрального анализа эффективности инвестиций. 230
Стоимостные (денежные) потоки инвестиционного проекта. 233
Минимально привлекательная норма рентабельности — норма дисконта инвестиционного проекта. 237
Показатели чистого дохода (стоимости, ценности, прибыли). 239
Внутренняя норма рентабельности инвестиционного проекта. 242
Период окупаемости и потребность в финансировании инвестиционного проекта. 245
Индексы рентабельности инвестиционного проекта. 246
Вопросы для повторения и обсуждения. 248
Глава 15. Сравнительный анализ стратегических возможностей измерителей критерия эффективности реальных инвестиций. 249
Показатели интегрального анализа эффективности и экономическая реальность. 249
Антирисковые механизмы интегрального анализа эффективности инвестиций. 252
Возможности показателя абсолютной эффективности капитальных вложений. 254
Системный анализ экономической эффективности инвестиций с учетом их инновационной наполненности. 255
Вопросы для повторения и обсуждения. 259
Глава 16. Финансовые аспекты реализации инвестиционной стратегии предприятия. 261
Финансирование инвестиционного проекта и интересы его участников. 261
Финансирование инвестиционного проекта и инвестиционные риски. 263
Оптимизация схемы финансирования инвестиционного проекта. 265
Вопросы для повторения и обсуждения. 266
ПРИЛОЖЕНИЕ
Методические материалы по курсу «Экономическая оценка инвестиций». 269
Контрольные тесты по курсу «Экономическая оценка инвестиций». 276
Список аббревиатур. 290
Библиография. 292
